Robin Greenwood, Samuel G. Hanson, Jeremy C. Stein et Adi Sunderam décrivent un nouveau cadre de réglementation financière pour simplifier les règles garantissant que toutes les banques sont soumises à une contrainte unique dictant des exigences de capital minimum.
Lawrence H. Summers explique pourquoi il est temps que la Réserve fédérale abandonne son objectif d'inflation de 2 %.
Sur la base de l'expérience des années 1980, Brian Pinto explore l'inflation probable et les impacts fiscaux de l'unification des taux de change officiels et parallèles des marchés en Argentine et au Soudan du Sud à la suite de leurs flottements monétaires.
Dans son discours sur l'état de l'Union, le président Obama a fortement exhorté le Congrès à lui envoyer bientôt une solide législation de réforme bancaire. La plupart des experts conviennent que la réforme devrait inclure des exigences de capital plus élevées. Douglas Elliott fournit une introduction au capital bancaire, expliquant ce qu'est le capital, de combien les banques ont besoin, comment il est réglementé et les options politiques actuellement en discussion. Dans un deuxième article, analyse les réponses probables du système bancaire à des exigences de fonds propres plus élevées, en les ventilant par sous-secteurs de l'industrie, ses produits et ses clients.
Jeffrey Kling, Jeffrey Brown, Sendhil Mullainathan et Marian Wrobel explorent l'idée que l'aversion des gens pour les rentes n'est pas un phénomène pleinement rationnel. Ils suggèrent qu'un modèle psychologiquement plus riche du comportement des consommateurs peut expliquer la sous-rentabilité.
The Dangers of Derivatives, opinion dans The Wall Street Journal, 20 mai 1999, par Martin Mayer, chercheur invité, The Brookings Institution
Aaron Klein soutient que le conflit sur qui servira en tant que directeur par intérim du Consumer Finance Protection Bureau pourrait menacer l'indépendance des régulateurs financiers.
Peter Conti-Brown se penche sur une politique autrefois obscure que la Fed utilise désormais pour contrecarrer l'innovation financière.
Janet Yellen explique comment la Fed devrait réagir lorsque les taux d'intérêt approchent de la limite inférieure de zéro.
Daniel Kaufmann et Veronika Penciakova examinent les dispositions controversées de la loi Dodd-Frank, affirmant que si elles sont bien mises en œuvre, elles pourraient contribuer à une transparence accrue et refuser le financement de groupes armés dangereux dans toute la République démocratique du Congo et les pays environnants.
Commentant le projet de Donald Trump de construire un mur à la frontière américano-mexicaine et de restreindre les envois de fonds à l'étranger, Aaron Klein écrit qu'« un système financier exigeant une preuve de citoyenneté ou de statut juridique pour transférer de l'argent à l'étranger serait lourd, coûteux et inefficace au mieux et s'il est efficace, cela entraînerait simplement plus d'argent dans des programmes de transmission illégaux tout en augmentant la criminalité ici aux États-Unis et à l'étranger.'
Dans ce nouveau livre innovant, des économistes d'institutions américaines et portoricaines abordent une série de questions politiques majeures affectant le développement économique de l'île.
Aaron Klein soutient que la Réserve fédérale peut aider les Américains à vivre de chèque de paie en chèque de paie en donnant la priorité au développement des paiements en temps réel.
Aaron Klein examine comment Dodd-Frank a tenté d'équilibrer les aspects positifs et négatifs des grandes institutions financières complexes et de laisser le marché déterminer la taille optimale des plus grandes institutions financières.
Dans le débat sur l'opportunité ou non de démanteler les grandes banques, il y a une idée fausse clé qui doit être dissipé par les deux côtés : une autre crise financière se produira, quoi qu'il en soit. Les crises financières font partie du cadre économique du capitalisme, qu'elles soient basées sur la tulipomanie hollandaise des années 1600, la panique de 1907 avec les ruées sur les banques et les fiducies, la débâcle de l'épargne et des prêts des années 1980, ou l'effondrement des prêts hypothécaires à risque de la la dernière décennie. L'histoire est claire, il n'y a pas de solution magique pour mettre fin aux crises financières en fonction de la taille ou du nombre de banques dans un pays.
Alors que certains ont diabolisé les dérivés comme des « armes financières de destruction massive », Robert Litan affirme qu'ils sont là pour rester étant donné leur utilisation généralisée à des fins de couverture. Néanmoins, étant donné leur rôle dans la récente crise financière, beaucoup plus d'entre eux doivent être compensés centralement, négociés sur des bourses réglementées en fin de compte, et avec une transparence des prix améliorée. Le principal obstacle à la réforme : le nombre limité de concessionnaires, qui n'ont aucun intérêt économique à des changements significatifs du statu quo. Litan propose une gamme d'options de politique pour surmonter ce problème.
L'introduction et l'augmentation des taxes sur les transactions de téléphonie mobile peuvent risquer de bloquer les progrès en matière de numérisation et de conception de la politique fiscale ainsi que l'administration des recettes.
PRATIQUEMENT TOUS LES ASPECTS des États-Unis. bancaire ont considérablement changé au cours des quinze dernières années. Par exemple, plus d'un tiers de toutes les organisations bancaires indépendantes (sociétés de portefeuille bancaires de premier plan et banques non affiliées) ont disparu au cours de la période 1979-94, alors même que les actifs de l'industrie augmentaient. Du côté des actifs, le secteur a perdu son pouvoir de marché sur bon nombre de ses grands emprunteurs, qui peuvent désormais choisir parmi de nombreuses sources alternatives de financement. Du côté du passif, l'industrie est passée d'une position de monopsone protégé, dans laquelle les banques achetaient des fonds de dépôt à des taux d'intérêt réglementés et inférieurs à ceux du marché, à un environnement de marché dans lequel elles doivent payer des prix plus compétitifs pour lever des fonds. En ce qui concerne les consommateurs individuels, les interfaces électroniques telles que les guichets automatiques et les services bancaires en ligne ont modifié la manière dont de nombreux clients traitent avec leurs banques.
Murdoch's Moves Herald TV Banking'', opinion dans The Daily Deal, 5 novembre 1999, par Martin Mayer, chercheur invité, The Brookings Institution
Robert Pozen demande si les banques régionales de taille moyenne et les grandes compagnies d'assurance devraient être étiquetées Sifis.